Imagina que estás pensando en el futuro y decides hacer un plan para poder tener una vejez asegurada y durante toda tu vida productiva ahorras y vas acumulando ganado (vacas), estas vacas se las encargas a alguien que te ha prometido cuidarlas, reproducirlas y sacarles la leche (y todo lo que pueda). Te ha prometido que cuando ya no puedas seguir aportando mas ganado, cuando seas viejo, te va a cuidar. Vas a vivir del fruto de tu vida y de haberle dejado a cargo su administración.
Llegado el momento (treinta días antes, por cierto), ese mayordomo de tu riqueza construida durante toda una vida de trabajo, te dice que… Pues mira, te puedo pasar algunos litros de leche, o te puedo pasar las vacas que ahorraste… pero ahora tienes que manejarlas tu. Obviamente, al llegar a esa edad solo vas querer vivir tranquilo, y te ves (veras) forzado a acceder y recibes entonces solo algunos de los litros que están generando con tu ganado. Los suficientes para vivir, con buena suerte, un poco más y con aún más suerte medianamente bien.
Lo que no menciono, de su plan maquiavelico, es que después de tu muerte el se planea quedar con todo tu ganado, a tu familia ya no le va a pasar de esa leche, ni la propiedad (derechos) del ganado. La cual por cierto te la quito al momento de preguntarte si querías hacer tu mismo la administración del ganado o si preferías un poco de leche para vivir. Algunos mayordomos son generosos y te permiten nombrar un heredero (tu hijo por ejemplo) y a tu muerte le darán el apoyo que te daban a ti, durante toda su vida.
Pero sin darle derechos sobre el ganado, mas a modo de «apoyo«. Recordemos que la leche (el apoyo) proviene del ganado que tu, durante tu vida, lograste tener. Aunque nada de eso importará para ese momento, el ganado ya no será de tu heredero. Al final se quedaran con TODO, ni la leche le darán, ni si quiera las heces a tus nietos. Es decir tu heredero, no podrá heredar.
¿Alcanzan a ver el problema en esta metáfora? Pues las entidades reguladoras no lo alcanzan a ver, o están coludidas con lo que será el atraco de riqueza mas grande de la humanidad… robarán los ahorros de toda una generación a nivel mundial. No nos tocara presenciar eso (estaremos muertos), pero si le tocara vivirlo a nuestra descendencia. Les quitaran el beneficio del trabajo de sus padres y abuelos (hablo de esta generación). Todo por lo que estas trabajando y ahorrando hoy se lo quedara al final una financiera, un banco, una aforé, un gobierno. Pero no tu familia.
A mi me crea conflicto que un seguro para el retiro, mediante ahorro, al final cuando se ha ahorrado el monto capaz de generar las aportaciones mensuales (pensión) sea no heredable. Si la mensualidad a recibir es generada por el dinero ahorrado (es decir, por su respectivo manejo e intereses), ¿por qué no son perpetuamente generadas, heredables o transferibles? ¿Por que no es posible retirar en un futuro esa riqueza, para mal gastarla o para darla a otro que la administre?
Solo puedes, al llegar a la vejes, elegir entre recibir el monto ahorrado… aunque para ese momento es lo que menos vas a querer hacer… no vas a querer manejarlo, administrarlo o arriesgarlo. A esa edad uno ya se encuentra cansado. Tendrás que recibir de forma vitalicia la pensión (pagos mensuales que son generados, lo repito de nuevo, por que es muy importante dejarlo en claro, a partir del manejo y los intereses beneficios de TU propio dinero). Hay aseguradoras, que son generosas, y te dejarán heredar esos pagos en solo una ocasión. Puedes heredar la pensión a una persona, pero esa persona no lo puede heredar a otra persona.
También te dan la opción de no dejar la pensión a alguien, y bueno, se la quedan ellos de inmediato. Otras que son aún menos éticas, se quedaran con el trabajo y ahorro de tu vida, en cuanto estés enterrado, sin darte la opción de ¿señor quiere que lo robemos ahora o después?
El problema viene desde el momento en que aceptamos la palabra pensión, para los rendimientos de nuestros ahorros. Por eso las palabras son tan importantes.
Obviamente durante el tiempo que se esta realizando el ahorro, ellos cubren el riesgo de una muerte prematura o invalidez, pero para eso ellos están cobrando un monto de seguro (el cual no va a parar a tus ahorros). La ganancia de ellos radica en la relación de los seguros contratados contra los seguros cobrados, de manera holística no de manera particular.
Aun cuando contra un cliente perdieran, pues algunos pocos podrían morir o tener invalidez antes de haber ahorrado la cantidad necesaria, la mayoría de los clientes van a llegar a acumular el ahorro completo, mas los pagos de los seguros. Es decir, que la aseguradora nunca pierde. Durante el periodo de riesgo, te paga sin perder pues esta considerando todos los flujos de pagos de sus clientes, contra los flujos de pagos de seguros. Y al llegar a la vejes, el manejo o interés del ahorro acumulado es el que te dará los pagos mensuales.
El monto ahorrado que es de donde se generan esos pagos (repito, generar es muy diferente a extraer). Es decir, el dinero de tus ahorros no se estaría agotado, o reduciendo. Al contrario, con el manejo debería de crecer y por eso me incomoda (me molesta mucho) saber que la aseguradora se lo quedará. Lo mismo que la aforé, bancos y gobiernos (aunque de este último podría entenderlo, y justificarlo un poco, si es bien manejado en favor de la sociedad).
A todas luces es un fraude a largo plazo, las letras chiquitas, la parte que no te explican (porque ni siquiera el mismo vendedor de seguro se lo explicaron). Ese es el verdadero negocio de esos instrumentos financieros, robarán a tu descendencia, es un fraude/robo transgeneracional que es difícil de detectar al momento en que adquieres el *servicio.
“It is well enough that people of the nation do not understand our banking and monetary system, for if they did, I believe there would be a revolution before tomorrow morning.” Henry Ford
El futuro no es un lugar al que vamos, es un lugar al que nos llevan (aún si somos conscientes), la única manera de crear el futuro es dirigiendo el presente. ¿Conoces alguna manera de evitar ese futuro y poder dirigir el presente?
La esperanza de vida de las inversiones en Mexico no es muy alentadora, la mayor parte de los negocios que abren en un periodo no muy extenso, dejara de existir.
fuente: INEGI Censo económico 1989 – 2014
Los primeros años para una empresa son críticos y dependiendo del tamaño de la misma, el giro y el estado de la república en que se encuentre tendrá estadísticos proféticos con el mismo destino: la muerte, solo varía el tiempo en que esto llega. Y como sabemos bien; nada es para siempre.
¿Implica eso que debemos aceptar de forma estoica el destino para nuestras inversiones? Al INEGI le ha faltado realizar preguntas claves… para saber de esos porcentajes ¿qué hizo diferentes a esas empresas que no murieron tan rápido? ¿Qué las hizo sobrevivir?
La selección natural no solo aplica a las especies, también a las empresas y a las naciones. Lo ocurrido debe de estar entre alguna de las siguientes alternativas; un excelente producto o servicio, nula competencia o una competencia desleal, cubrían necesidad primaria de Maslow (sin alternativas reales) o una metódica y excelente planeación-ejecución. Alguna se me habrá ido, si la recuerdo actualizare la entrada.
¿Cuáles son las bases para que puedas hacer un negocio con aquello que «sabes hacer»? ¿Cómo puedes hacer rentable tu idea? Intentare darte una percepción holística al respecto y solo hablare de ideas donde debas producir, algo que después vas a comercializa. Es decir, queda excluido para las siguientes lineas dar un servicio (como producto final), aunque también con un poco de ingenio puedes adaptarlo para eso.
Y aunque en tus manos no esta el controlar todos los factores implicados, debes conocer hasta donde es tu circulo de influencia para que hagas algo al respecto. Y dentro de lo que puedes hacer, puedes de seguir los siguientes pasos sencillos.
Conocimiento documentado
Cuando instruyo les pido que primero conozcan a la perfección el producto y el cómo se elabora en la escala más básica (entiendo cómo la escala más básica el tiempo y el método que lleva a una persona realizar dicho producto) y que determinen que es lo necesario para que el negocio funcione (en ese nivel básico). Porque así es como encontraran las ideas y los productos.
Les pido que pongan por escrito de forma detallada la serie de actividades/pasos que llevan a la generación del producto y las herramientas que necesitan. También el espacio necesario para realizarlo y que documenten el tiempo que se lleva en realizar las actividades, tan detallado como les sea posible. Para este momento hay cosas que desconocen, no hay problema, pero debe de ser tan detallado como sea posible. Esta etapa pone un precedente para trabajar en las demás, luego pasamos a detallar los costos de dicho proceso de creación.
Punto de equilibrio
El punto de equilibrio se define como la cantidad de productos (al menos para este contexto) que debes fabricar y vender en un periodo de tiempo, para que no tengas números rojos en tus finanzas. Es decir para que cubras los gastos mínimos.
¿Cuales son los gastos mínimos? Eso depende de lo que hubieres considerado como básico. Dentro de lo que consideraste se tienen dos clasificaciones: Los costos fijos y los costos variables.
El costo fijo será todo aquello que tienes que pagar sin importar fabriques o no fabriques y el costo variable es aquel que va a cambiar proporcionalmente a la cantidad que fabriques y vendas. Para este ejercicio asumiremos que todo lo fabricado es vendido.
Nota: Ten en cuenta que esto es desde una perspectiva practica, para este momento no sabes la cantidad de tus productos a vender, por lo que no puedes asociar el costo unitario a una cantidad mensual de producción, ya que esto no es un ejercicio de tipo contable, por lo que asumiremos el costo unitario solo de los variables asociados al producto, no al volumen de producción.
Continuando, sin importar la cantidad que vendas y produzcas, tendrás que conseguir los insumos lo más baratos posibles. Por lo que puedes asignar un costo por materia prima, de forma directa, según la cantidad de esa materia que necesites por unidad.
Por ejemplo, si tu negocio será un lavado de autos y solo necesitas un par de cubetas de agua para lavar el carro, el costo de la pipa entera se dividirá entre los litros que te entrega y se multiplicara por los litros que necesitas por auto (las dos cubetas). De ese modo tendrás el costo asociado a lavar un auto, solamente un auto. Ese es el caso para las materias primas.
El siguiente caso son los productos/herramientas que se desgastan, y eso depende mucho de la forma de manejar el negocio, puede ser que (continuamos con el lavado de autos) la secadora que necesitas para los autos le hubieres adquirido mediante un préstamo (o una renta), con pagos periódicos y eso le convertiría en un gasto fijo. Un dinero que sin importar laves o no laves autos debes de pagar. Pero si ha resultado de la inversión inicial de socios que no desean mas que la retribución con las ganancias del negocio, deberas advertirles que al llegar a tal cantidad de autos lavados la aspiradora necesitara ser remplazada y que en ese momento las utilidades bajaran un poco, o que pueden ir separando un proporcional según el desgaste que tenga la misma.
Por ejemplo (en caso de que sea un proporcional al rendimiento y no a una depreciación) si una aspiradora pudiera trabajar 1000 autos antes de ser necesario el cambio (o el mantenimiento) el costo de dicho evento debe ser distribuido entre los autos lavados. Es decir que tendrías que separar la cantidad que resulta de dividir el cambio o mantenimiento entre los servicios que puede dar (en este ejemplo mil).
Nota: Lamentablemente esta estrategia, al menos en México (para el día en que esto esta siendo escrito) esta penalizada por el gobierno, ya que el ahorro (que es visto de ese modo) tiene una carga de impuestos aun cuando lo estes haciendo para reponer algo por el desgaste del uso (y no como una depreciación contable, que eso es otro asunto) y solo podría entrar como gasto hasta el momento en que le adquirieras de nuevo, es decir que tendrías que ahorrar mas del valor del producto para poder reponerlo. Sin embargo, si el periodo en el cual sufre desgaste esta herramienta es menor que el periodo en el cual harán los cortes para el calculo de impuestos es conveniente aplicar esta estrategia. Por esa razón algunas empresarios deciden crear otras empresas que rentan, esas herramientas a las primeras. Lo cual también, para fines prácticos de esta publicación, estaría en gastos fijos y no en un prorrateo asociado al producto de forma unitaria. Aunque, este tema da para otra entrada completa del blog.
Otro aspecto que debemos considerar dentro de los costos variables son los asociados a las comisiones ¿Cuánto le vas a pagar al vendedor por vender tu producto? Y aunque no es un costo, como tal, para la elaboración del producto pero se toma de forma directa del precio de venta menguando la utilidad, y por lo tanto, le consideraremos un elemento que incrementa el costo. Y claro dependerá mucho del tipo de producto y de la cadena de comercialización que se utilice, pero de momento lo podemos dejar como algo fijo en el costo variable unitario.
El último elemento de los costos variables es crear un colchón, una seguridad para los cambios que vendrán en un ajuste (pasos adelante). Es similar a la comisión en el sentido que se aplica de forma directa al valor unitario.
Ya que tengas estos costos variables bien desglosados y los costos fijos identificados, procederemos a calcular el punto de equilibrio.
Elaboración propia, parafraseando montón de fuentes existentes
El dinero necesario considéralo en un periodo de tiempo, el resultado en punto de equilibrio te dará la cantidad de productos a fabricar (y vender) para tener ese punto de equilibrio en el mismo periodo de tiempo que hubieres manejado para «dinero necesario para funcionar».
Esta cantidad, será tu cantidad mínima a elaborar y a menos que sea un asunto altruista que solo busca dar trabajo a personas, puedes quedarte en ese punto. Pero ahora vamos por más ¿cuánto es lo mas que puede el mundo consumir de mi producto?
Segmentación y estudio de mercado
¿Quién podría comprar eso que quieres vender? ¿Qué tan seguido lo compran? Y al realizar la compra ¿cuántos productos compran? De todos los compradores posibles ¿cuántos lo van a comprara en tu negocio? (Es decir, no pensaras que eres la única alternativa).
Una serie de preguntas que debes contestar en base a estadísticas (el INEGI te ayudara a eso). Si tu negocio fueran cajas de ultima necesidad (féretros/ataúdes) la respuesta serían mucho mas amplias que si vendieras productos veganos o que despierten la consciencia y es obvio… Todos vamos a morir, pero pocos se harán veganos o serán conscientes. De ahí que uno sea mejor negocio que lo otro.
Debes de dividir el mercado a tal punto que puedas predecir con certidumbre, cautela y realismo, la cantidad de productos que pudieras colocar al mes, al año o al día. Y este punto debes considerarlo como tu máximo posible a vender, ya que de haber hecho bien las preguntas (y haber investigado bien las respuestas) tendrás tu tope de ventas.
Repasando: Las preguntas que dividan/enfoquen el mercado, las preguntan o encuestas que nos digan la periodicidad de consumo y por ultimo la cuota de mercado que esperamos captar (de manera realista, optimista o pesimista). Solo recuerda que con lo grande que es Apple solo tiene cerca del 2% de la cuota de mercado, para que no consideres porcentajes mucho mayores (o al menos no sin argumentos).
Al numero obtenido tras estos análisis se le conoce como el punto máximo, es lo mas que puedes vender. En los proyectos
Producción meta
El punto previo será tu máximo. Si tu punto de equilibrio se encuentra por encima de tu máximo quiere decir que el negocio no es viable, o al menos no para la forma en que realizas la producción, por los costos de tus proveedores o por el mercado reducido que estas considerado (regularmente reducido en referencia al aspecto geográfico).
Si tu punto de equilibrio esta muy próximo (pero por debajo) a tu punto de máximo (lo cual es subjetivo, y dependerá de la forma en que midas esa proximidad) significa que a pesar de que pueda sobrevivir el negocio tiene poca posibilidad de crecimiento o demasiada competencia. Por lo que te recomendaría invertir en otro producto.
Si tu punto de equilibrio esta por debajo (de forma amplia, lo cual es subjetivo) de tu punto máximo, significa que posiblemente pueda ser una buena oportunidad de inversión. Pero no te emociones, aún hay algo que se tiene que hacer. Debido a que él calculo inicial, es solamente para un punto de producción en niveles básicos, sin tener metas de producción como tal y sin tener un diseño de la misma, solamente el conocimiento básico del proceso.
Lo siguiente es elegir un volumen de producción objetivo, no te fijes en que de momento parezca imposible alcanzar la cantidad que eliges, el como conseguirlo lo veremos/descubrirás más adelante, lo que es importante es que la cantidad a elegir debe estar por encima de aquel punto de equilibrio y por debajo del máximo posible.
En esa elección debes considerar algunas limitantes, puede ser el tamaño del local donde planeas estar, la cantidad de dinero a invertir u otras tantas. Pero lo interesante es llevar al máximo los recursos con que dispongamos.
Podemos determinar una cantidad o podemos optimizar al máximo nuestros recursos existentes. En el caso de ser una cantidad definida (cantidad meta) no tendremos las limitantes de los recursos o de otros aspectos. Si la cantidad esta definida por limitantes, habrá que averiguar cual es el máximo posible con las respectivas limitantes.
Nota: Como se supone estamos por comercializar un negocio de algo que ya sabemos hacer, podemos averiguar cual será el máximo posible de producción utilizando los recursos que ya tenemos, y en base al máximo posible de ventas, el máximo posible de producción y el mínimo necesario para funcionar elegir el punto de producción.
Cuando has determinado la cantidad a producir, se puede determinar el ritmo al que debe estar funcionando la producción, ese ritmo recibe el nombre de Takt time.
Takt time
Es el ritmo al cual esta bailando la producción, cada que pasa 1 takt time, la linea de producción debe de ser capas de producir una unidad de producción, por lo regular es una pieza única y le convierte en flujo de una sola pieza pero también pueden ser lotes pequeños de producción.
Elaboración propia, parafraseando montón de fuentes existentes
Se obtiene de dividir el tiempo disponible entre la cantidad de piezas (numero de productos elaborados) objetivo. Y con este dato, tenemos que averiguar cómo será posible llegar a esa producción.
Nota: En algunas ocasiones el tiempo del ritmo es superior al tiempo de ciclo, para esos casos en particular no es necesario realizar un balanceo debido a que la demanda del producto te permitirá trabajar con la calma que has trabajado desde antes de empezar a hacer todos este proceso.
Rediseño de los procesos
En el primer y segundo punto se debe llegar al conocimiento pleno de cómo se realizan los procesos para dicho producto. En este punto, al menos para el primer nivel de optimización, no buscaremos cambiar el cómo se hace, sino la secuencia y él quien lo hace. Y para eso debemos tener claros algunos aspectos.
Debemos de identificar las partes del proceso que se realizan por lotes (como la preparación de la masa al hacer empanadas y el horneado) y las partes que se realizan de pieza por pieza (como él hacer cada una de las empanadas con el respectivo contenido).
Del mismo modo hay partes de los procesos que son preparativos para la producción final (sub-ensambles, hay quienes les dicen de esa manera) y son unidos al producto final en algún punto de su elaboración (como la mermelada que se le pone a las empanadas pero que se prepara en otro proceso o incluso en otra linea/fabrica). Es decir las cosas que pueden ser adquiridas por fuera o realizadas en otro lugar y momento.
También debemos entender como identificar las actividades que pueden ser divididas y actividades que no pueden hacerlo, por ejemplo, en el auto lavado cuando una persona en la actividad de enjabonar auto le realiza en 4 minutos (solo por decir una cantidad) es lógico que dos personas realicen esa actividad en 2 minutos y esto es posible debido a que la actividad enjabonar auto no se encuentra bien dividida, ya que el auto se subdivide en muchas partes… que de haber realizado la secuencia de actividades se debió especificar enjabonar puerta, enjabonar cofre, enjabonar… Y cada actividad con su respectivo tiempo.
Es decir cuando la actividad es divisible, al modo del ejemplo del enjabonado, se debe a que puede ser dividida en actividades mas pequeñas. Sin embargo hay actividades en la secuencia del proceso que no pueden ser divididas, por ejemplo, las empanadas en el proceso de horneado duran 20 minutos a 200 ºC sin embargo sabemos (bueno, espero que sepas) que si es a 800 ºC no se reducirá el tiempo a 5 minutos sino que obtendremos un montón de empanadas quemadas.
Debemos analizar los tipos de actividades con respecto a otro aspecto, si la actividad corresponde al uso de herramientas o de maquinas.
Retomando el ejemplo de las empanadas, el tener dos hornos puede hacer que la producción se acelere. Si son desfasados 10 minutos, es decir que el segundo horno sea cargado 10 minutos después que el primero, podría estarse cargando y descargando un horno cada 10 minutos, aun cuando cada proceso (cada horneado siga tardando los 20 minutos). Pero ¿qué ocurre con el panadero durante ese tiempo de espera? Pues nada, si no lo pones a hacer algo… Se quedara esperando que la maquina termine de hacer su trabajo. Por lo que, en conclusión, incrementar las maquinas en una actividad del proceso pueden incrementar la producción sin necesidad de incrementar las personas que las están alimentando y vaciando. Desde luego no se pueden incrementar las maquinas de forma infinita, debes considerar el tiempo de la carga y la descarga, así como el desplazamiento (de la personas que hace eso) entre una maquina y otra maquina.
Por el contrario de las herramientas, si una persona esta realizando costura y tu le pones dos maquinas de coser (mala mente llamadas maquinas, puesto que son herramientas) no va a subir su producción ya que solo puede manejar una maquina de coser. En otras palabras las maquinas son autónomas y no necesitan del humano mientras hacen su parte, las herramientas dependen del humano para realizar su parte.
¿Cómo realizar el balanceo? Bueno, puedes consultar muchas fuentes en internet, pero ahora te propondré una manera simple sin tener que entrar en demasiadas formulas.
Se supone, que para este momento, ya tienes el Takt time. Y lo que estoy por describir se hace para las actividades que se realizan pieza por pieza.
Con la lista de actividades, que espero tengas de forma detallada, empieza a agrupar las mismas (haz listas) de tal modo que las agrupaciones de actividades que realices, la suma de sus tiempos, ninguna se pase del tiempo de ritmo (Takt time). Si la actividad que agregaste a la lista hace que la suma sobre pase el tiempo del ritmo, entonces empieza una nueva lista de actividades agrupadas.
¿Qué puedes hacer si una actividad en sí misma dura mas tiempo que el tiempo de ritmo? Primero asegúrate que no pueda dividirse en actividades mas pequeñas, como el ejemplo del enjabonado del auto, cuando estes seguro de no se puede hacer eso entonces debes crear múltiples estaciones de esa actividad, Y aquí es donde viene el detalle de si es maquina o es herramienta (para el conteo al final de las personas necesarias).
Las listas de actividades no necesariamente deben de ser consecutivas, puedes tener a un trabajador realizando el proceso A y también el D (aun sin ser consecutivos), lo que tendrás que hacer después es que el diseño del área de trabajo permita que se realicen dichas actividades por la persona a la que se las has asignado.
Cada una de las listas de actividades que realices, será una secuencia de trabajo (que por lo regular se realiza en una estación de trabajo). Realizar este balance, al menos como lo he explicado, es de forma intuitiva y dependerá en gran medida del ingenio que tengas para realizarlo.
Y deberas, como en todos los demás puntos investigar para complementar lo que te he mencionado, puesto esto no pretende ser un instructivo sino una guía para que tengas una visión mas amplia de lo que se requiere. Me encanta una escena de la película de «hambre de poder» donde los dueños originales de la linea de McDonalds llevan a cabo el diseño de su proceso.
Ajustes en el punto de equilibrio.
Después de que has rediseñado la linea de producción, parea cumplir con la producción objetivo, posiblemente tienes ahora la necesidad de tener mas personas trabajando (o menos) de las que tenias en tu calculo inicial (el calculo con los aspectos básicos), también es posible que ahora requieras de mas maquinas y herramientas, así como de otros cambios que pudieron surgir mientras te imaginabas como podrías alcanzar esos niveles de producción.
Solo debes considerar esos cambios en el calculo previo del punto de equilibrio, para conocer el nuevo punto de equilibrio. Y tan simple como lo siguiente:
a) Si el nuevo punto de equilibrio ha sobrepasado el punto máximo de ventas (que surgió de tu segmentación y estudio de mercado) significa que el proyecto no es viable.
b) Si el nuevo punto de equilibrio ha superado, a quedado muy cerca (o sobre) tu punto objetivo, significa que debes reajustar tu punto objetivo, mover el precio de venta, reducir costos o buscar la manera que ese punto de equilibrio cambie (a la izquierda de tu objetivo).
Te sorprenderá ver cómo puede cambiar el punto de equilibrio cuando incrementas tan solo un poco el precio de venta, o cuando bajas un poco los costos unitarios.
c) Si el punto de equilibrio ha quedado a la izquierda de tu punto objetivo, el proyecto es viable.
Para este momento, ya tienes un proyecto listo para seguir trabajando en su desarrollo, si pensabas que en este punto se terminaba el trabajo, te equivocas, apenas esta empezando. Iré publicando, según me dé el tiempo las generalidades siguientes y los detalles de esta entrada.
¿Cuánto vale el dinero? Es algo meramente apreciativo (de forma colectiva), el dinero tiene un valor en función de los bienes que puedes adquirir con él, aunque, en sí mismo puede ser el articulo que se comercializa (sin necesidad de un bien a cambio de). Es decir, puedes comprar y vender dinero a cambio de dinero (en la misma divisa).
Es un articulo de consumo, que si lo almacenas va caducando poco a poco. Tienes que moverlo, tienes que comercializarlo para que no pierda su valor y esto solo ocurre mediante el incremento de su cantidad (es poco probable que sea a causa de la apreciación del colectivo humano).
Cuando decides ahorrar, cuando decides aceptar o no aceptar un proyecto/inversión/prestamos debes tener en cuenta, que todo en la vida tiene consecuencias y «el valor del dinero» no es la excepción de la regla.
Si vas a vender tu dinero (prestar) o invertir en un proyecto esperarías de menos que el dinero (en cantidad y en consecuencia en valor, que son cosas diferentes) se incremente. Y como es poco probable que el valor del dinero aumente (este mundo funciona cuando el dinero deja de tener valor, evitando que se puedan acumular riquezas o ahorros, para que el usuario promedio, se vea obligado a seguir trabajando por el dinero y lo que con el puedes conseguir). Debes de saber en qué proporción debe de aumentar para no perder su valor.
Todos (al menos eso espero) sabemos que no es lo mismo tener N cantidad de dinero hoy que tener N cantidad de dinero mañana. Es preferible tener N cantidad HOY que N cantidad mañana. Y hay refranes al respecto, algunos te has de saber.
La cosa cambia cuando no son cantidades iguales (en magnitud), cuando es N cantidad hoy contra N+ cantidad mañana, es el caso de las inversiones, ¿me conviene utilizar/invertir/prestar N cantidad hoy para obtener N+ mañana? ¿N+ mañana valdrá la pena la inversión N de hoy? Pero ¿cómo podemos determinar una respuesta a esa pregunta? Para eso entra en la escena el valor del dinero, el valor del dinero en el tiempo.
Todos hemos escuchado que el dinero vale menos que hace algunos años, y quizá algunos con mas años como yo podrán recordar lo que se podía comprar con un peso (mil pesos, de la moneda que tenia en una cara a la escritora de «hombres necios», Juana Inés de Asbaje y Ramírez de Santillana, alias Sor Juana Inés de la Cruz). Podías adquirir unas papas fritas (Sabritas), un refresco (Coca-Cola) y un chocolate Carlos V (a principios de los noventas, y cuando las porciones eran completas). El equivalente al día de hoy de mil pesos de aquel entonces sería un peso. ¿Qué te puedes comprar con un peso? o ¿Cuánto te costaría comprar exactamente lo mismo que hace 26 años? En la respuesta de esas preguntas encontramos la idea del valor del dinero.
En la actualidad 2019, para comprar exactamente los mismos productos debes utilizar al rededor de $30.00MXN (unos 30 mil pesos de aquel entonces) lo cual significa que recibir treinta pesos hoy, sería el equivalente a recibir un peso hace algunos ayeres. Teniendo en cuenta, y no dejando escapar, el detalle de que SERIA EQUIVALENTE, es decir NO habrías ganado ni perdido, habrías salido tablas. Cero ganancias, en un periodo de 26 años. Después de 26 años el valor del lonche escolar del viernes, ha subido en un 3000% (tres mil por ciento) o el valor del dinero a decaído en esa cantidad, alguna de las dos debe ser.
Claro, el ejemplo atraviesa por un periodo de devaluación, lo cual es otro asunto, pero nos permite vislumbrar que el dinero cambia su valor, y si pudiéramos conocer en que medida cambia el valor podríamos aplicar la siguiente formula:
Siendo i el interés, VF el Valor Futuro y VP el Valor Presente, y n el numero de periodos (años, meses, semanas, días… No importa lo largo del periodo, sino que este en el mismo lapso que la aplicación del interés) .
En el ejemplo, de los mil pesos de los noventas, el valor futuro del dinero habría tenido que ser mayor de 30 por cada peso. ¿Y eso cuánto es por cada año transcurrido? Con el valor presente de 1, el numero de periodos de 26 años y un poco de álgebra, se llegaría a lo siguiente:
Una inversión que incrementara la cantidad del dinero en un 13.97% anual, para un periodo de 26 años habría conservado el valor del dinero (lo que puedes comprar con esa cantidad de dinero). Eso quiere decir que de haber invertido un peso hace 26 años, hoy tendría 30 pesos. Con los cuales habría podido comprar exactamente lo mismo hoy que hace 26 años.
Si conocemos el costo del dinero (o lo que va dejando de valer) que en este caso es el valor representado por el interés (i) podríamos saber, partiendo de esa formula, la cantidad que debemos de obtener N+ mañana para que valga la pena una inversión de N cantidad hoy. Pero el valor de i es relativo a varios criterios, a tu criterio en particular (sobre todo si es tu dinero el que vas a invertir) puede ser un calculo como realice con el lonche universitario, o puedes tener de referencia alternativas seguras como son los prestamos al gobierno (CETES) Que dan un rendimiento pequeño, pero tan seguro como estable sea el gobierno, y si la inversión que piensas hacer da menos que eso… seria mejor ir a la segura ¿No?
El punto es que hay valores de i que son referencia para saber si tomas o no tomas una alternativa.
¿Vale la pena invertir? Bueno, la realidad es que si alguien esta ahorrando desde hace 26 años en un banco, o bajo el colchón. Aun si hubiere ahorrado la tercera parte de sus ingresos (como recomiendan algunas fuentes) el poder adquisitivo de su dinero habría disminuido drásticamente. En realidad al hacer ese tipo de comparativo, nos damos cuenta de lo que tiene que crecer la cantidad de dinero (anualmente) para que el valor del dinero permanezca igual. Desde luego que los comparativos pueden diferir debido a que algunas cosas con el tiempo, debido al incremento de la demanda, bajan de valor y otras (debido a muchas cosas mas) lo aumentan. Pero en términos generales, los alimentos es un buen punto de referencia sobre el valor del dinero.
En resumen, la pregunta ya no es ¿vale la pena invertir? puesto que ahora es imperativo; TIENES QUE INVERTIR. Por lo que, la pregunta cambia a ¿en qué debo invertir? ¿Cómo decido en que invertir? ¿Qué alternativas tengo?.
Lamentablemente no es el propósito de esta entrada ayudarte con la ultima pregunta, pero si ya tienes algunas alternativas te puedo ayudar a entender cómo evaluar las alternativas y entonces puedas elegir. Vuelve a ser una comparativa del valor del dinero en el tiempo, poder saber si lo que estas por gastar/invertir valdrá la pena en un futuro determinado.
Ahora, en términos generales las inversiones pueden redituar de dos maneras: la primera es cuando es algún tipo de negocio o de préstamo en donde tendrás flujos cada semana o mes de efectivo (o cada n tiempo), y la segunda es cuando inviertes esperando pase un periodo de tiempo (que puede ser muy breve) y vendas u obtengas los resultados de la inversión siendo un único evento (como en la compra venta de inmuebles/productos, inversiones a plazo fijo, etc.).
En ambos casos primero debes determinar (decidir, conocer) la tasa a la que debe de crecer el dinero para no perder su valor (o la alternativa de inversión mas segura que tengas, como los CETES, como punto de referencia) y segundo ver que el valor al cierre de la operación (o periodos que quieres evaluar) en valor presente sea mayor que el monto que tienes en el presente. Significativamente mayor.
Desde luego que determinar de forma precisa del cómo serán los flujos en un futuro dependerá en gran medida en la capacidad analítica y realista que tengas para hacer las especulaciones.
Ejemplos:
1.- Invertir en comprar un terreno para que pasados 26 años puedas vender y obtener una ganancia… ¿la ganancia que obtendrás será al menos 30 veces mayor que el valor original? (recuerda el ejemplo, el dinero debe haber incrementado en ese periodo de tiempo al menos 30 veces mas para no haber perdido su valor, y otros tantos mas para poder con la carga fiscal que generara la venta).
2.- Invertir en un puesto de tacos, donde día con día tendrás alguna utilidad (después de haber cubierto todos los gastos, cuotas e impuestos).
¿Cuál de los negocios reditúa más?. Para responder eso matematicamente hacemos un calculo relativamente simple; es traer a valor presente todos los flujos futuros, utilizando como interés o referencia de incremento la tasa mas segura (de las alternativas que tengamos para invertir, que en México son los CETES). Y hacemos la suma de esos valores traídos a valor presente.
Se supone que esos valores futuros serán positivos ya que son las ganancias de la inversión, el único flujo negativo será el primero pues representa la cantidad que habrías de invertir. Por supuesto que para cada uno de los proyectos la cantidad a invertir y la cantidad que redituara son diferentes (así como la cantidad de trabajo que debe ocurrir para cada proyecto en el terreno es prácticamente nulo y en los tacos… es una buena friega).
¡Santo cielo! Si que llevo varias semanas escribiendo esto y aun no vislumbro el fin del articulo, ni si quiera creo alguien pueda llegar a este punto del escrito y hubiere tomado una libreta para desarrollar su proyecto… sin embargo, si un día alguien llegara hasta este punto… pues me dice… y lo complemento xD
¿Cómo se puede calcular la TIR de forma directa? Simple, solo debes igualar a cero la VAN, luego hacer la sustitución de (1+i)=A (o la letra que gustes, X) luego multiplicar A elevado a «n» (siendo «n» el numero de periodos), después despejar A con un poco de álgebra y al final volver a sustituir.
Es verdad que se complica un poco cuando n>3, ya que no existe una formula «general» que pueda determinarlo, sin embargo sí eres un pro del álgebra te dará exacto, sin andar con la prueba y el error.
También puedes utilizar una calculadora de polinomios en linea, donde seguramente (la pagina o la calculadora) lo realizara por un método como Newton-Rapshon donde aplicaran un poco de derivaras a cada uno de los términos del polinomio, y luego otras cosas mas y probara con valores hasta que de el resultado (iteracciones). Pero no necesitas saber tanto de eso.
Es decir si son 4 periodos, quedaría de la siguiente forma:
F0*X^4+F1*X^3+F2*X^2+F3*X^1+F4*X^0 = 0
Donde el flujo inicial (F0) es la inversión inicial, al exponente de A, que en este ejemplo es 4 se le va restando el numero del flujo (0, 1, 2, 3, 4), quedando en forma descendente hasta llegar a cero (y todos sabemos que cualquier cosa que se eleva a la cero da un valor especifico, ¿si sabes cual no?). Simplificando la ecuación a la ecuación a la siguiente forma:
F0*X^4+F1*X^3+F2*X^2+F3*X^1+F4 = 0 (1)
Pero este acomodo (en la ecuación 1) puede hacer mas que solo eso, también puede determinarnos el porcentaje al cual debe operar para que tengamos un monto especifico en la VAN, con un pequeño ajuste:
(-VAN+F0)*X^4+F1*X^3+F2*X^2+F3*X^1+F4 = 0 (2)
Recuerda que al final, cuando obtengas el valor de X (olvidada decir, aunque supongo ya te diste cuenta, he cambiado la A del planteamiento inicial por X, para que lo puedas introducir en las calculadoras online).
En caso de que la ecuación sea calculada a solo tres años (y el inicial de la inversión) quedara una ecuación cubica, para la cual puedes usar la información en la siguiente pagina:
En caso de ser una ecuación de cuarto grado (un 4 como su exponente máximo) podrías hacer una reducción mediante sustitución (algunos le dicen cambio de variable) para que te quedara una ecuación cuadrática y luego con la formula general: menos B mas menos… esa que estas pensando.
El aprendizaje debe ser simple, pero espero que no tanto.
Jesús Manuel García 